Der Hebelhandel mit Kryptowährungen entwickelt sich zu einem der beliebtesten Tradingstrategien für erfahrene Anleger. Bei eToro können deutsche Anleger über spezielle Krypto-CFDs mit einem maximalen Hebel von 1:2 handeln und dabei sowohl von steigenden als auch fallenden Kursen profitieren. Doch die regulatorischen Entwicklungen haben das Kryptoangebot für deutsche Nutzer grundlegend verändert – eine direkte Investition in echte Kryptowährungen ist nicht mehr möglich. Stattdessen bietet eToro ausschließlich Krypto-CFDs an, die professionelle Tradingmöglichkeiten mit umfassendem Risikomanagement verbinden.
- Mindesteinlage: 50€
- Max. Hebel: 1:30
- Gebühren: 1%
Was bedeutet Hebelhandel mit Kryptowährungen bei eToro
Der Hebelhandel ermöglicht es Anlegern, größere Positionen zu handeln, als ihr tatsächliches Kapital erlaubt, indem sie geliehenes Geld nutzen. Die Marge ist der Betrag, der als Sicherheit hinterlegt werden muss, um mit Hebel zu handeln. Der Einsatz der Hebelwirkung beim Krypto-Trading erfolgt in der Regel über einen Contract of Difference (CFD), welcher sich vom direkten Kauf von Kryptowährungen unterscheidet.
Bei Kryptowährungen wie Bitcoin beträgt der maximale Hebel bei eToro 1:2. Diese Begrenzung folgt den Richtlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA), die den Schutz von Kleinanlegern gewährleisten sollen. Ein Hebel von 1:2 bedeutet, dass Anleger mit 1.000 Euro eine Position im Wert von 2.000 Euro kontrollieren können.
Die Hebelwirkung im Handel mit Krypto-CFDs bietet Kryptoanlegern die Möglichkeit, die einzigartigen und volatilen Bedingungen des Kryptomarktes zu spiegeln. Aufgrund der charakteristischen Preisschwankungen von Kryptowährungen können Anleger ihre Gewinne potenziell verstärken, allerdings erhöht sich gleichzeitig das Verlustrisiko proportional.
Die Funktionsweise ist dabei relativ unkompliziert: Anleger müssen nur einen Bruchteil des Gesamtwerts einer Position als Sicherheit hinterlegen. Bei einem Hebel von 1:2 entspricht dies einer Margin von 50 Prozent. Diese Margin-Anforderung stellt sicher, dass auch bei negativen Kursbewegungen ausreichend Kapital vorhanden ist, um Verluste abzudecken.
Regulatorische Änderungen für deutsche Krypto-Anleger
Neue Positionen mit direkten Kryptowährungen können deutsche Nutzer jedoch nicht mehr eröffnen. Als Alternative werden Krypto-CFD-Positionen ohne Hebelwirkung angeboten. Diese fundamentale Änderung betrifft alle deutschen eToro-Kunden seit September und resultiert aus regulatorischen Entwicklungen.
Ein Blick in den Bundesanzeiger zeigt, dass die Erlaubnis des Finanzdienstleistungsinstituts “eToro Germany GmbH” am 06. September 2023 erloschen ist. Diese Entwicklung hat direkte Auswirkungen auf die verfügbaren Handelsmöglichkeiten für deutsche Anleger.
Der wesentliche Unterschied zwischen direkten Kryptowährungen und CFDs liegt in der Eigentumsstruktur: Bei CFDs besitzt man die Coins oder Token nicht, sondern spekuliert lediglich auf die Preisbewegung. CFDs existieren nur innerhalb der Plattform des Brokers und haben in der Regel Spread-Kosten. Deutsche Anleger können ihre Krypto-Assets daher nicht mehr auf externe Wallets übertragen.
Bestehende Krypto-Positionen deutscher Nutzer bleiben von diesen Änderungen unberührt. Mit CFDs ist Staking zudem nicht möglich. Rewards werden künftig ausschließlich in US-Dollar gutgeschrieben. Diese Einschränkungen verdeutlichen die veränderte Landschaft für deutsche Krypto-Investoren.
| Aspekt | Direkte Kryptowährungen (bis September) | Krypto-CFDs (aktuell) |
|---|---|---|
| Eigentumsrecht | Vollständiges Eigentum an Coins | Nur Spekulationsrecht auf Preisbewegung |
| Wallet-Transfer | Möglich | Nicht möglich |
| Staking | Verfügbar | Nicht verfügbar |
| Hebelhandel | Nicht möglich | Bis zu 1:2 verfügbar |
Technische Umsetzung und Gebührenstruktur
Leerverkäufe und gehebelte Positionen in Kryptowährungen werden als CFDs ausgeführt. Für nicht gehebelte CFD-Kryptopositionen, die von deutschen Kunden eröffnet werden, fallen keine Übernachtgebühren an. Diese Regelung stellt einen wichtigen Kostenvorteil für langfristige Positionen dar.
Für CFD-Positionen, die über Nacht offen bleiben, fällt eine geringe Gebühr, auch Rollover-Gebühr genannt, im Verhältnis zum Wert der Position an. Es handelt sich im Wesentlichen um eine Zinszahlung zur Deckung der Kosten der Hebelwirkung, die über Nacht genutzt wird. Diese Gebühren variieren je nach Marktbedingungen und werden transparent im Handelsfenster angezeigt.
Die Spread-Struktur bei eToro folgt marktüblichen Standards. Die Krypto-Preise von eToro sind auf Klarheit ausgelegt: Die Spreads sind äußerst wettbewerbsfähig, die Provisionen werden getrennt vom Guthaben angezeigt und die Gebühren sind vollständig transparent. Bei der Positionseröffnung werden sowohl Spread- als auch potenzielle Übernachtgebühren im Ausführungsbildschirm deutlich kommuniziert.
Ein wesentlicher Aspekt der Kostenstruktur betrifft die Berechnung von Gewinnen und Verlusten. Wenn Sie 100 USD in eine Position investieren und den 5-fachen Hebel anwenden, beträgt die Gesamtgröße Ihrer Position 500 USD und daher wird der Gewinn oder Verlust anhand der letztgenannten Summe berechnet.
### Risikomanagement-Tools
Anleger können ihr Portfolio für eine Liquidation vorbereiten, indem sie entweder einen “isolierten” oder einen “Cross-Margin”-Ansatz wählen. Isolated Margins beziehen sich auf Sicherheiten für einzelne Positionen, während Cross Margin das Risiko über mehrere Positionen verteilt.
Social Trading und CopyTrader-Integration
Ein Alleinstellungsmerkmal von eToro liegt in der nahtlosen Integration des Hebelhandels mit den Social Trading-Funktionen. CopyTrader ist einfach aufgebaut und intuitiv zu bedienen. Trades werden in der Regel in weniger als einer Sekunde ausgeführt, nachdem der Trader, den Sie kopieren, seine eigenen Trades ausgeführt hat.
Der Mindestbetrag für das Kopieren eines Traders ist 200 USD. Für jede kopierte Position gilt ein Mindestbetrag von 1 USD. Diese niedrigen Einstiegshürden ermöglichen es auch kleineren Anlegern, von den Strategien erfahrener Krypto-Trader zu profitieren.
Die Kombination aus Hebelhandel und Social Trading eröffnet interessante strategische Möglichkeiten. Anleger können erfolgreiche Trader identifizieren, die speziell mit gehebelten Krypto-CFDs arbeiten, und deren Strategien automatisch replizieren. Bei eToro befinden sich über 1.000 CopyTrader zur Auswahl, darunter auch etliche Trader aus Deutschland mit nachweislich erfolgreichen Langzeitperformances.
Die Transparenz der Plattform ermöglicht es, die Handelshistorie potenzieller Signalgeber detailliert zu analysieren. Besonders relevant für den Krypto-Hebelhandel sind Kennzahlen wie die maximale Verlustperiode, die Volatilität der Strategie und der prozentuale Anteil gehebelter Positionen im Portfolio des kopierten Traders.
Mit dem CopyTrader-Service können Nutzer die Handelsentscheidungen anderer erfolgreicher Trader automatisch replizieren. Die Trading-Performance bestehender Strategieanbieter kann über die letzten Monate und Jahre genau eingesehen werden.
Zukunftsperspektiven und strategische Empfehlungen
Der Hebelhandel mit Kryptowährungen bei eToro steht vor einem Wendepunkt. Während die regulatorischen Änderungen zunächst Einschränkungen mit sich brachten, entwickeln sich Krypto-CFDs zu einem ausgereiften Finanzinstrument für professionelle Anleger. Die Verwendung von Hebel und Marge für den Handel mit Krypto-CFDs kann für neue Anleger aufgrund des höheren Risikos entmutigend sein, bietet aber erfahrenen Tradern erweiterte Möglichkeiten.
Für deutsche Anleger empfiehlt sich ein stufenweiser Einstieg: Beginnen Sie mit dem kostenlosen Demokonto, um die Mechanismen des Hebelhandels zu verstehen. Erhöhen Sie schrittweise den Umfang des Hebels, indem Sie mit kleinen Positionen beginnen und diese im Laufe der Zeit ausbauen. Besonders wichtig ist die Begrenzung des Zeitraums offener Trades, um das Risiko unvorhergesehener Marktbewegungen zu minimieren.
Die Integration von Social Trading-Elementen bietet dabei einzigartige Lernmöglichkeiten. Durch die Beobachtung und das Kopieren erfahrener Trader können Einsteiger praktische Erfahrungen sammeln, ohne selbst komplexe Marktanalysen durchführen zu müssen. Die transparente Gebührenstruktur und die regulatorische Sicherheit machen eToro zu einer vertrauenswürdigen Plattform für den ersten Einstieg in den gehebelten Krypto-Handel.
Langfristig dürfte sich der Trend hin zu professionalisierten CFD-Produkten fortsetzen. Die aktuellen Beschränkungen schaffen zwar kurzfristige Hürden, etablieren aber gleichzeitig höhere Sicherheitsstandards, die das Vertrauen institutioneller Anleger stärken könnten.
