1inch Exchange im Test: DEX-Aggregator, Kosten & Sicherheit

1inch Exchange: Kurssuche statt eigener Pools

1inch entstand 2019 auf einem ETHGlobal-Hackathon in New York. Eigene Pools hat der Dienst nicht: Er zerlegt deinen Auftrag und verteilt ihn auf die Börsen, die gerade den besten Kurs liefern. Im Fusion-Modus beschreibst du nur, was du tauschen willst, und sogenannte Resolver konkurrieren um die Ausführung; Fusion+ verbindet so auch verschiedene Chains. Laut Hilfe-Center sind es 18 Netze, darunter Solana und Unichain. DefiLlama nennt für die letzten 30 Tage (Stand 09.10.2026) rund 3,19 Mrd. US-$ Volumen. Mit der 1inch Wallet gibt es eine eigene App, im deutschen App Store mit 4,7 Sternen bei 83 Bewertungen, auf Deutsch und mit integriertem Kauf gegen Euro.

Wer im Swap-Modus was bezahlt

Im Standardmodus übernehmen meist die Resolver das Gas. Ausnahmen sind Solana und der Tausch nativer Token, im Pro-Modus zahlst du es immer selbst. Die Gebühren der genutzten Pools stecken im Kurs. Schwieriger wird es bei 1inch selbst: Bestimmte Swaps enthalten Infrastrukturgebühren, deren Höhe nicht veröffentlicht ist; die Nutzungsbedingungen nennen die Oberfläche derzeit entgeltfrei. Fällt der Kurs bei der Ausführung besser aus als angezeigt, bleibt dieser Überschuss beim API-Betreiber 1inch Business. Du erhältst also mindestens den Kurs aus dem Angebot, mehr aber nicht. Einen festen Prozentsatz für ein Rechenbeispiel gibt es deshalb nicht. Vergleiche vor großen Beträgen den angezeigten Betrag mit dem Angebot einer einzelnen DEX.

Audits, Verträge und Schutzfunktionen

Das öffentliche Archiv umfasst rund 150 bis 160 Prüfberichte über alle Produkte, unter anderem von OpenZeppelin, Consensys Diligence, MixBytes, ChainSecurity und CertiK. Laut der Sicherheitsseite sind die Verträge nicht upgradebar und haben keine Admin-Schlüssel für die Kernlogik. Domains und Transaktionen prüft 1inch über Blockaid und Web3 Antivirus, das Unternehmen nennt ISO 27001 und SOC 2. Bei Immunefi zahlt 1inch für Lücken in den Smart Contracts bis zu 500.000 US-$.

Drei Vorfälle seit Herbst 2024

Im 1inch-Blog stehen drei Berichte. Am 30.10.2024 war über eine kompromittierte Fremdbibliothek für Animationen Schadcode in der Web-App; wer in dieser Zeit eine Wallet verband und Freigaben erteilte, konnte Token verlieren. Wallet-App, Protokolle und API waren laut 1inch nicht betroffen. Am 09.12.2024 erbeutete ein Angreifer den Schlüssel zu einem Resolver-Vertrag von 1inch Labs und zog dort Gelder des Unternehmens ab; Nutzergelder waren nicht betroffen. Am 05.03.2025 wurde eine Lücke im veralteten Fusion-v1-Vertrag ausgenutzt, die nur Resolver traf, die diesen Code noch nutzten – Endnutzer verloren laut 1inch nichts. Schadenssummen nennt 1inch in den Berichten nicht.

Was ist 1inch? Von Sergej Kunz und Anton Bukov zum 1inch Network

Laut Unternehmensseite bauten Sergej Kunz und Anton Bukov 2019 auf einem Hackathon in 56 Stunden den ersten DEX-Aggregator. Daraus ist das 1inch Network geworden, ein Verbund dezentraler Protokolle, die als Open Source veröffentlicht sind. Die Software entwickelt vor allem 1inch Labs, über die Richtung des Projekts entscheidet die 1inch DAO, eine dezentrale autonome Organisation. Die 1inch Foundation ist eine gemeinnützige Organisation, die den 1INCH Token ausgegeben hat und Builder aus der Community mit Fördergeldern unterstützt. Laut Hilfe-Center läuft 1inch heute auf 18 Netzwerken, darunter Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Base, Gnosis, Linea, zkSync Era, Unichain und Sonic sowie als Non-EVM-Chain Solana.

Pathfinder, Routing und Transaction Splitting: so findet die 1inch Exchange den Preis

Der Kern der 1inch Exchange ist die Aggregation: Statt selbst Liquidity Pools zu betreiben, sucht der Routing-Algorithmus Pathfinder unter vielen DEXs den besten Preis und schickt deinen Swap über diese Börse, etwa über Uniswap, PancakeSwap oder SushiSwap. Größere Trades teilt 1inch auf mehrere Liquidity Sources auf. Auf einer einzelnen DEX müsste dein Auftrag durch einen einzigen Pool und würde den Preis stärker bewegen; durch das Aufteilen der Route sinkt dieser Price Impact. Dazu kommt eine laufende Gas-Optimierung, mit der kleinere Transactions laut 1inch oft günstiger sind als direkt bei Uniswap, selbst wenn die Route am Ende über Uniswap läuft. Als DEX Aggregator vergleicht 1inch also nur On-Chain-Angebote; Preise einer zentralen Börse (CEX) wie Binance oder Coinbase fließen nicht ein.

Fusion Mode: Schutz vor MEV, Front Running und Sandwich Attacks

Im Fusion Mode gibst du keine fertige Transaktion ab, sondern eine Absicht: welchen Token du in welcher Menge tauschen willst. Resolver konkurrieren dann um die Ausführung und bezahlen das Gas. Weil dein Auftrag so nicht offen im öffentlichen Mempool liegt, sind Swaps laut 1inch vor Front Running und Sandwich Attacks geschützt, also vor Bots, die sich mit eigenen Orders vor und hinter deinen Trade setzen. Diese MEV Protection gilt nach Angaben von 1inch auch für Cross-Chain-Swaps mit Fusion+. Für dich als User bedeutet das: Du brauchst im Swap-Modus meist kein Guthaben in der nativen Währung des Netzes, musst aber einen Moment warten, bis ein Resolver deinen Auftrag übernimmt.

1INCH Token, DAO und Staking

Der 1INCH Token ist der Governance-Token des Ecosystems. Wer 1INCH staked, kann im Forum der DAO Vorschläge einbringen und über Protokoll-Parameter abstimmen oder seine Stimmen an Resolver delegieren. Laut 1inch Network liegt das Gesamtangebot bei über 1,5 Mrd. Token, davon rund 1,37 Mrd. im Umlauf, verteilt auf mehr als 137.000 Halter (Stand 11.10.2026). Wichtig für Einsteiger: Für einen Swap auf der Plattform brauchst du keine 1INCH Tokens, und der Kauf des Tokens ist keine Voraussetzung, um die Exchange zu nutzen. Der Kurs des Tokens schwankt stark; wer ihn kauft, sollte ihn als spekulative Anlage betrachten und nicht als Voraussetzung für günstige Swaps.

Non-Custodial: deine Funds bleiben in deiner Wallet

1inch ist laut eigener Aussage vollständig non-custodial: Du behältst die Kontrolle über deine Private Keys und deine Funds, 1inch verwahrt nichts. Getauscht wird direkt aus einer Self-Custody-Wallet, etwa einem per Direktverbindung angebundenen Ledger oder der hauseigenen 1inch Wallet. Alle Kern-Smart-Contracts sind Open Source und werden regelmäßig unabhängig geprüft. Der Preis dieser Freiheit: Niemand kann einen falschen Swap rückgängig machen, und eine erteilte Freigabe für einen Smart Contract bleibt bestehen, bis du sie selbst widerrufst. Die 1inch Wallet als App enthält zusätzlich den Kauf mit Euro über Partner.

Die 1inch Protocols im DeFi Ecosystem: Aggregation, Limit Orders, Fusion+ und Aqua

Hinter der Oberfläche stehen mehrere Protocols, die 1inch als offene Infrastruktur für ein DeFi Ecosystem beschreibt: das Aggregation Protocol für die Routensuche, das Limit Order Protocol für Orders zu einem festen Preis, das Fusion Protocol und Fusion+ für gaslose und Cross-Chain-Swaps sowie einen Spot Price Aggregator für Preisdaten. Neu dazugekommen ist Aqua, eine geteilte Liquidity-Schicht: Ein Liquiditätsanbieter kann mit einem einzigen Wallet-Guthaben mehrere Positionen gleichzeitig hinterlegen, die Token bleiben dabei in seiner Wallet und bewegen sich erst, wenn ein Swap ausgeführt wird. Für Entwickler stellt 1inch API und SDKs bereit, die über alle unterstützten Chains und Networks mit einheitlichen Endpunkten funktionieren. Andere Wallets und Plattformen können die 1inch-Routen so direkt einbinden, ohne dass ihre User die 1inch-Seite selbst öffnen.

Gas Fees, Slippage und Prices: was das Order-Splitting bringt

Die Gas Fees hängen vor allem vom Netzwerk ab: Auf Ethereum kostet ein Swap laut unserer Tabelle oben einige Dutzend Cent, auf BNB Chain, Base, Polygon oder Arbitrum meist nur rund einen Cent. Wichtiger als das Gas ist bei größeren Trades die Slippage, also die Abweichung zwischen erwartetem und tatsächlichem Preis. Genau hier setzt das Order-Splitting an: Verteilt 1inch einen großen Auftrag auf mehrere Pools, bewegt jeder Teil die Prices weniger stark, und die Slippage sinkt. Für kleine Swaps von 100 € auf einer günstigen Chain ist der Effekt kaum spürbar; bei mehreren tausend Euro in wenig liquiden Token kann er den Unterschied machen. Stelle die maximale Slippage im Swap-Fenster bewusst ein, statt einen hohen Standardwert zu übernehmen.

Open Source, Smart Contract Audits und Community

Der Code der Kern-Smart-Contracts ist Open Source und damit für jeden einsehbar; ergänzend lässt 1inch die Verträge regelmäßig von unabhängigen Prüfern auditieren. Die Community hat mehrere Ebenen: In der DAO stimmen Staker über Parameter ab, die 1inch Foundation finanziert als gemeinnützige Organisation Projekte von Buildern, und über das Ambassador-Programm werben Freiwillige für das Netzwerk. Für dich als Nutzer bringt diese Struktur Transparenz, aber keinen Kundenservice wie bei einer Bank: Bei einem Fehler im eigenen Swap hilft dir weder die DAO noch die Foundation.

Exchange Aggregator oder CEX: was passt zu welchen Traders?

Eine zentrale Börse (CEX) wie Coinbase oder Kraken nimmt dir Verwahrung, Euro-Einzahlung und Support ab, verlangt aber eine Identitätsprüfung und hält deine Coins. Der Exchange Aggregator 1inch arbeitet umgekehrt: kein Konto, keine Verifizierung, volle Self Custody, dafür Verantwortung für Wallet, Freigaben und die richtigen Token-Adressen. Für Traders, die regelmäßig Token auf verschiedenen Chains tauschen, ist 1inch ein starkes Werkzeug zur Protection vor schlechten Kursen und MEV. Wer nur Bitcoin oder Ether mit Euro kaufen und halten will, ist bei einer regulierten Börse besser aufgehoben.

Fusion+ Schritt für Schritt: wie ein Cross-Chain-Swap abläuft

Fusion+ verbindet laut Hilfe-Center zwei Chains ohne zentrale Verwahrstelle und arbeitet in drei Phasen:

1. Ankündigung: Du signierst als Maker eine Order und sendest sie an 1inch. Sie geht an alle Resolver, die in einer niederländischen Auktion mit immer besseren Prices um den Auftrag konkurrieren, bis einer zuschlägt.
2. Einzahlung: Der Resolver legt deine Token auf der Quell-Chain in einen Escrow-Vertrag und die Gegenleistung auf der Ziel-Chain in einen zweiten. Beide sind über einen geheimen Hash verknüpft, dazu kommt eine kleine Sicherheitsleistung des Resolvers.
3. Auszahlung: Sind beide Escrows geprüft, wird das Geheimnis freigegeben. Du erhältst deine Token auf der Ziel-Chain, der Resolver seine auf der Quell-Chain.

Scheitert ein Swap, greift nach Ablauf einer Sperrzeit eine Wiederherstellungsphase, in der die Assets an ihre Besitzer zurückgehen. Wichtig in der Praxis: Lass den Browser-Tab nach dem Absenden offen, denn laut 1inch kann ein geschlossener oder schlafender Tab die Cross-Chain-Order abbrechen.

Was DeFi-Einsteiger über das 1inch Ecosystem wissen sollten

DeFi bedeutet, dass Protocols auf der Blockchain Aufgaben übernehmen, für die du sonst eine Bank oder eine zentrale Krypto-Börse bräuchtest. 1inch ist dabei kein eigener Marktplatz mit Orderbuch, sondern eine Platform, die die Liquidity vieler anderer DeFi-Protocols auf verschiedenen Networks bündelt. Für die Community der Nutzer heißt das: Du profitierst von der Liquidity großer Exchanges wie Uniswap, trägst aber auch deren Smart-Contract-Risiko mit. Vor dem ersten Swap solltest du verstehen, was eine Token-Freigabe ist, wie du die richtige Vertragsadresse eines Tokens findest und warum Transactions auf der Blockchain endgültig sind. Wer mit einer Crypto-Wallet noch nie gearbeitet hat, übt diese Schritte am besten mit kleinen Beträgen auf einer günstigen Chain wie Base oder Arbitrum.

Der 1INCH Token in Zahlen: Marktwert, Volumen und maximale Menge

Laut CoinGecko (Stand 11.10.2026) lag die Marktkapitalisierung des 1INCH Tokens bei rund 138 Mio. US-Dollar, das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden bei rund 5,8 Mio. US-Dollar. Die maximale Menge ist auf 1,5 Mrd. Token begrenzt, fast alle davon sind bereits ausgegeben. Sein Allzeithoch erreichte 1INCH laut CoinGecko am 27.10.2021 mit 8,65 US-Dollar; vom heutigen Marktwert ist der Token weit entfernt. Handeln lässt sich 1INCH unter anderem bei Binance, Bybit, Coinbase, Kraken, OKX und Bitvavo sowie auf DEXs wie Uniswap. Diese Zahlen ändern sich täglich und sind keine Empfehlung: Für das Nutzen der Exchange spielt der Kurs des Tokens keine Rolle.

Für welche Users sich die 1inch Platform eignet

Einsteiger in DeFi profitieren vor allem davon, dass die Platform die Suche nach dem besten Kurs abnimmt: Statt mehrere DEXs und Networks einzeln zu vergleichen, zeigt 1inch das Ergebnis vieler Protocols auf einen Blick. Aktive Traders nutzen eher Limit Orders, Fusion+ und das Order-Splitting, um größere Trades mit wenig Slippage über verschiedene Liquidity-Quellen auszuführen. DeFi-Profis und Entwickler greifen über API und SDKs direkt auf das Ecosystem zu und bauen eigene Anwendungen darauf. Für alle Gruppen gilt dieselbe Grundregel der Crypto-Welt: Die Plattform hilft beim Tausch, die Verantwortung für Wallet, Freigaben und die Auswahl seriöser Tokens bleibt bei dir. Wer unsicher ist, fragt besser in der Community oder im offiziellen Hilfe-Center nach, bevor er größere Beträge über unbekannte Networks bewegt.

Zugang aus Deutschland

Deutsche Nutzer können 1inch verwenden. Ausgeschlossen sind Sanktionsgebiete, ausdrücklich eingeschränkt sind die Vereinigten Arabischen Emirate. Die alte Adresse 1inch.io leitet auf 1inch.com weiter. Bei jedem Aggregator erteilst du Freigaben für Router-Verträge; prüfe sie regelmäßig und widerrufe, was du nicht mehr brauchst. Eine Einlagensicherung gibt es nicht.