- TER 0,05 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,14 %
- Kosten in 5 Jahren* 41,88 $
- Steuer steuerfrei nach 1 Jahr
- Vorne bei 6 von 17 Punkten
Bitwise Core Bitcoin ETP vs iShares Bitcoin ETP: Welcher Krypto-ETF ist besser?
Aktualisiert Geprüft von Sven Meisinger
Bitwise Core Bitcoin ETP liegt mit 9,4 von 10 Punkten vor iShares Bitcoin ETP (9,3). Bei 5.000 einmalig und 5 Jahren Haltedauer kostet Bitwise Core Bitcoin ETP 41,88 $, iShares Bitcoin ETP 67,25 $.
- TER 0,15 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,25 %
- Kosten in 5 Jahren* 67,25 $
- Steuer unklar
- Vorne bei 3 von 17 Punkten
* 5.000 einmalig, 5 Jahre gehalten: Order, Spread und laufende Kosten, Kurs unverändert.
Beide Wertpapiere bilden Bitcoin physisch besichert ab und sind über Xetra und Scalable Capital handelbar. Der Unterschied steckt im Detail: Das Bitwise Core Bitcoin ETP (BTC1) kostet bis Ende 2026 0,05 % pro Jahr, danach 0,14 %. Das iShares Bitcoin ETP (IB1T) von BlackRock liegt bis Ende 2026 bei 0,15 % und danach bei 0,25 %. Dafür ist IB1T mit rund 1,37 Mrd. € deutlich größer und wurde im August 2026 auf Xetra etwas enger gehandelt (Liquiditätsmaß 0,08 % gegenüber 0,12 % laut Deutscher Börse).
Bei der Steuer gehen die Emittenten unterschiedlich weit: Bitwise sieht Gewinne nach einem Jahr Haltedauer als steuerfrei an, weil Anleger einen Anspruch auf Lieferung der Bitcoin haben. iShares hat für Deutschland keine solche Einordnung veröffentlicht. Beides ist eine Aussage des Emittenten und keine Steuerberatung.
Für wen ist was besser?
| Wenn … | nimm | weil |
|---|---|---|
| Kurz halten (5.000 einmalig, 1 Jahr) | Bitwise Core Bitcoin ETP | 3,37 $ weniger Kosten |
| Mittelfristig (5.000 einmalig, 5 Jahre) | Bitwise Core Bitcoin ETP | 25,37 $ weniger Kosten |
| Langfristig (5.000 einmalig, 10 Jahre) | Bitwise Core Bitcoin ETP | 52,87 $ weniger Kosten |
| Sparplan (100 im Monat, 10 Jahre) | Bitwise Core Bitcoin ETP | 61,74 $ weniger Kosten |
| Du willst nach einem Jahr steuerfrei verkaufen | Bitwise Core Bitcoin ETP | Einordnung wie Coins (§ 23 EStG) |
Was kosten Bitwise Core Bitcoin ETP und iShares Bitcoin ETP über die Haltedauer?
Für vier typische Anleger gerechnet: Ordergebühr, Spread und laufende Kosten. Aktionspreise zählen nur, solange sie gelten.
| Anleger | Bitwise Core Bitcoin ETP | iShares Bitcoin ETP |
|---|---|---|
| Kurz halten5.000 einmalig, 1 Jahr | 13,88 $ Kauf 4 $ + laufende Kosten 5,88 $ + Verkauf 4 $ = 13,88 $ · Spread 0,12 % | 17,25 $Kauf 3 $ + laufende Kosten 11,25 $ + Verkauf 3 $ = 17,25 $ · Spread 0,08 % |
| Mittelfristig5.000 einmalig, 5 Jahre | 41,88 $ Kauf 4 $ + laufende Kosten 33,88 $ + Verkauf 4 $ = 41,88 $ · Spread 0,12 % | 67,25 $Kauf 3 $ + laufende Kosten 61,25 $ + Verkauf 3 $ = 67,25 $ · Spread 0,08 % |
| Langfristig5.000 einmalig, 10 Jahre | 76,88 $ Kauf 4 $ + laufende Kosten 68,88 $ + Verkauf 4 $ = 76,88 $ · Spread 0,12 % | 130 $Kauf 3 $ + laufende Kosten 124 $ + Verkauf 3 $ = 130 $ · Spread 0,08 % |
| Sparplan100 im Monat, 10 Jahre | 100 $ Käufe 7,20 $ + laufende Kosten 84,66 $ + Verkauf 8,20 $ = 100 $ · Spread 0,12 % | 162 $Käufe 4,80 $ + laufende Kosten 151 $ + Verkauf 5,80 $ = 162 $ · Spread 0,08 % |
Ordergebühr 1 $ je Kauf und Verkauf, Sparplan-Ausführung kostenlos. Ohne gepflegten Spread mit 0,20 % gerechnet. Ob sich der Direktkauf an einer Börse lohnt, zeigt der Rechner auf den Testseiten.
Bitwise Core Bitcoin ETP und iShares Bitcoin ETP im direkten Vergleich
| Merkmal | Bitwise Core Bitcoin ETP | iShares Bitcoin ETP |
|---|---|---|
| Gesamtwertung | 9,4/10 | 9,3/10 |
| Trust Score | A+ 97/100 | A+ 95/100 |
| ISIN | DE000A4AER62 | XS2940466316 |
| WKN | A4AER6 | A4A59K |
| Basiswert | Bitcoin (Bitcoin; Benchmark: CME CF Bitcoin Reference Rate) | Bitcoin (Bitcoin; Referenzindex CME CF Bitcoin Reference Rate) |
| Laufende Kosten (TER) | 0,05 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,14 % | 0,15 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,25 % |
| Kosten in 5 Jahren* | 41,88 $ | 67,25 $ |
| Spread an der Börse | 0,12 % | 0,08 % |
| Steuer | steuerfrei nach 1 Jahr | unklar |
| Fondsgröße | 191 Mio. € | 1,3 Mrd. € |
| Besicherung | Physisch besichert (echte Coins beim Verwahrer) | Physisch besichert (echte Coins beim Verwahrer) |
| Verwahrer | BitGo Europe GmbH | Coinbase Luxembourg S.A. |
| Sicherheitentreuhänder | The Law Debenture Trust Corporation p.l.c. | Apex Corporate Trustees (UK) Limited |
| Rückgabe in Coins | Privatanleger können Coins anfordern | Privatanleger können Coins anfordern |
| Emittent | Bitwise Europe GmbH (Deutschland) | iShares Digital Assets AG (Schweiz) |
| Sparplan bei | Scalable Capital, ING | Scalable Capital, ING, Consorsbank |
| Auflage | 04/2024 | 03/2025 |
* 5.000 einmalig, 5 Jahre gehalten.
Steuern bei Bitwise Core Bitcoin ETP und iShares Bitcoin ETP
So ist es heute · Stand 01.10.2026
Ein Krypto-ETP ist eine Schuldverschreibung. Verbrieft sie ausschließlich einen Anspruch auf Lieferung hinterlegter Coins oder auf den Erlös aus ihrem Verkauf, behandelt die Finanzverwaltung sie wie die Coins selbst (BMF-Schreiben vom 06.03.2025, Rz. 84; Vorbild ist die BFH-Rechtsprechung zu Xetra-Gold): Gewinne sind nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei, davor gilt dein persönlicher Steuersatz mit einer Freigrenze von 1.000 € im Jahr. Fehlt dieser reine Lieferanspruch, gilt die Abgeltungsteuer (25 % plus Soli) ohne Haltefrist. Broker setzen das unterschiedlich um – manche behalten trotzdem Abgeltungsteuer ein, die du dann über die Steuererklärung zurückholen musst. Bei jedem ETP steht unsere Einordnung mit Quelle.
Geplant, noch nicht beschlossen
Die Bundesregierung plant laut Referentenentwurf zum Haushalt 2027, die Haltefrist für ab dem 01.01.2027 gekaufte Kryptowerte abzuschaffen; Gewinne würden dann mit 25 % Abgeltungsteuer besteuert, Käufe bis zum 31.12.2026 behielten die alte Regel. Das ist angekündigt, aber nicht beschlossen. Ob auch ETPs mit Lieferanspruch betroffen wären, ist offen. Wir aktualisieren diesen Abschnitt, sobald es ein Gesetz gibt.
Allgemeine Hinweise, keine Steuerberatung. Krypto-Gewinne dokumentieren: Krypto-Steuertools im Vergleich.
Bewertung nach Kriterien
| Kriterium (Gewicht) | Bitwise Core Bitcoin ETP | iShares Bitcoin ETP |
|---|---|---|
| Kosten (30 %) | 10,0 | 10,0 |
| Sicherheit & Struktur (25 %) | 9,5 | 9,5 |
| Verfügbarkeit & Sparpläne (20 %) | 10,0 | 10,0 |
| Größe & Handel (15 %) | 7,0 | 10,0 |
| Steuerliche Klarheit (10 %) | 10,0 | 4,0 |
Häufige Fragen: Bitwise Core Bitcoin ETP vs iShares Bitcoin ETP
Welches Bitcoin-ETP ist günstiger, BTC1 oder IB1T?
Bei den laufenden Kosten Bitwise: 0,05 % statt 0,15 % bis Ende 2026, ab 2027 0,14 % statt 0,25 %. Auf 10.000 € sind das ab 2027 rund 14 € gegenüber 25 € im Jahr. Beim Spread lag IB1T im August 2026 knapp vorn.
Kann ich bei beiden Bitcoin zurückfordern?
Ja. Beide Emittenten erlauben Privatanlegern die Rückgabe gegen Bitcoin auf Antrag. Bitwise verlangt dafür bis zu 1 % plus bis zu 50 €, bei iShares können Kosten Dritter anfallen.
Wer verwahrt die Bitcoin?
Bei BTC1 die BitGo Europe GmbH, Sicherheitentreuhänder ist The Law Debenture Trust Corporation. Bei IB1T verwahrt Coinbase Luxembourg, Treuhänder ist Apex Corporate Trustees.
Sind Gewinne nach einem Jahr steuerfrei?
Bitwise vertritt diese Auffassung für BTC1 und verweist auf den Lieferanspruch. Für IB1T hat iShares keine Einordnung für Deutschland veröffentlicht. Verbindlich klärt das nur das Finanzamt oder eine Steuerberatung.
Was ist besser: Bitwise Core Bitcoin ETP oder iShares Bitcoin ETP?
Bitwise Core Bitcoin ETP liegt mit 9,4 von 10 Punkten vor iShares Bitcoin ETP (9,3). Bei 5.000 einmalig und 5 Jahren Haltedauer kostet Bitwise Core Bitcoin ETP 41,88 $, iShares Bitcoin ETP 67,25 $.
Was kosten Bitwise Core Bitcoin ETP und iShares Bitcoin ETP?
Bitwise Core Bitcoin ETP: 0,05 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,14 %. iShares Bitcoin ETP: 0,15 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,25 %. Dazu kommen Ordergebühr des Brokers und Spread beim Kauf und Verkauf.
Wie werden Bitwise Core Bitcoin ETP und iShares Bitcoin ETP versteuert?
Bitwise Core Bitcoin ETP: steuerfrei nach 1 Jahr. iShares Bitcoin ETP: unklar. Allgemeine Einordnung nach BMF-Schreiben vom 06.03.2025, keine Steuerberatung.
Unser Fazit
Für lange Haltedauern spricht mehr für Bitwise Core: niedrigere laufende Kosten auch nach dem Aktionszeitraum und eine klare Aussage des Emittenten zur Haltefrist. iShares punktet mit Größe, engem Spread und dem Namen BlackRock – wer häufig handelt oder große Beträge bewegt, spart dort beim Kauf und Verkauf. In beiden Fällen trägst du das Emittentenrisiko einer Schuldverschreibung, eine Einlagensicherung gibt es nicht.
Weitere Vergleiche
Alle Krypto-ETPs
Bitwise Core Bitcoin ETP vs 21Shares Bitcoin Core ETP
iShares Bitcoin ETP vs 21Shares Bitcoin Core ETP
Bitwise Core Bitcoin ETP vs CoinShares Physical Bitcoin
iShares Bitcoin ETP vs CoinShares Physical Bitcoin
Bitwise Core Bitcoin ETP vs 21shares Ethereum Core Staking ETP
iShares Bitcoin ETP vs 21shares Ethereum Core Staking ETP
