- TER 0,15 % p. a.
- Kosten in 5 Jahren* 43,50 €
- Steuer steuerfrei nach 1 Jahr
- Vorne bei 6 von 17 Punkten
CoinShares Physical Bitcoin vs iShares Bitcoin ETP: Welcher Krypto-ETF ist besser?
Aktualisiert Geprüft von Sven Meisinger
CoinShares Physical Bitcoin liegt mit 9,5 von 10 Punkten vor iShares Bitcoin ETP (9,3). Bei 5.000 einmalig und 5 Jahren Haltedauer kostet CoinShares Physical Bitcoin 43,50 €, iShares Bitcoin ETP 67,25 €.
- TER 0,15 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,25 %
- Kosten in 5 Jahren* 67,25 €
- Steuer unklar
- Vorne bei 1 von 17 Punkten
* 5.000 einmalig, 5 Jahre gehalten: Order, Spread und laufende Kosten, Kurs unverändert.
Für wen ist was besser?
| Wenn … | nimm | weil |
|---|---|---|
| Kurz halten (5.000 einmalig, 1 Jahr) | CoinShares Physical Bitcoin | 3,75 € weniger Kosten |
| Mittelfristig (5.000 einmalig, 5 Jahre) | CoinShares Physical Bitcoin | 23,75 € weniger Kosten |
| Langfristig (5.000 einmalig, 10 Jahre) | CoinShares Physical Bitcoin | 48,75 € weniger Kosten |
| Sparplan (100 im Monat, 10 Jahre) | CoinShares Physical Bitcoin | 60,45 € weniger Kosten |
| Du willst nach einem Jahr steuerfrei verkaufen | CoinShares Physical Bitcoin | Einordnung wie Coins (§ 23 EStG) |
| Sicherheit geht vor | CoinShares Physical Bitcoin | Trust Score 100 statt 95 |
Was kosten CoinShares Physical Bitcoin und iShares Bitcoin ETP über die Haltedauer?
Für vier typische Anleger gerechnet: Ordergebühr, Spread und laufende Kosten. Aktionspreise zählen nur, solange sie gelten.
| Anleger | CoinShares Physical Bitcoin | iShares Bitcoin ETP |
|---|---|---|
| Kurz halten5.000 einmalig, 1 Jahr | 13,50 € Kauf 3 € + laufende Kosten 7,50 € + Verkauf 3 € = 13,50 € · Spread 0,08 % | 17,25 €Kauf 3 € + laufende Kosten 11,25 € + Verkauf 3 € = 17,25 € · Spread 0,08 % |
| Mittelfristig5.000 einmalig, 5 Jahre | 43,50 € Kauf 3 € + laufende Kosten 37,50 € + Verkauf 3 € = 43,50 € · Spread 0,08 % | 67,25 €Kauf 3 € + laufende Kosten 61,25 € + Verkauf 3 € = 67,25 € · Spread 0,08 % |
| Langfristig5.000 einmalig, 10 Jahre | 81 € Kauf 3 € + laufende Kosten 75 € + Verkauf 3 € = 81 € · Spread 0,08 % | 130 €Kauf 3 € + laufende Kosten 124 € + Verkauf 3 € = 130 € · Spread 0,08 % |
| Sparplan100 im Monat, 10 Jahre | 101 € Käufe 4,80 € + laufende Kosten 90,75 € + Verkauf 5,80 € = 101 € · Spread 0,08 % | 162 €Käufe 4,80 € + laufende Kosten 151 € + Verkauf 5,80 € = 162 € · Spread 0,08 % |
Ordergebühr 1 € je Kauf und Verkauf, Sparplan-Ausführung kostenlos. Ohne gepflegten Spread mit 0,20 % gerechnet. Ob sich der Direktkauf an einer Börse lohnt, zeigt der Rechner auf den Testseiten.
CoinShares Physical Bitcoin und iShares Bitcoin ETP im direkten Vergleich
| Merkmal | CoinShares Physical Bitcoin | iShares Bitcoin ETP |
|---|---|---|
| Gesamtwertung | 9,5/10 | 9,3/10 |
| Trust Score | A+ 100/100 | A+ 95/100 |
| ISIN | GB00BLD4ZL17 | XS2940466316 |
| WKN | A3GPMN | A4A59K |
| Basiswert | Bitcoin (Compass Crypto Reference Index Bitcoin) | Bitcoin (Bitcoin; Referenzindex CME CF Bitcoin Reference Rate) |
| Laufende Kosten (TER) | 0,15 % p. a. | 0,15 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,25 % |
| Kosten in 5 Jahren* | 43,50 € | 67,25 € |
| Spread an der Börse | 0,08 % | 0,08 % |
| Steuer | steuerfrei nach 1 Jahr | unklar |
| Fondsgröße | 1,6 Mrd. € | 1,3 Mrd. € |
| Besicherung | Physisch besichert (echte Coins beim Verwahrer) | Physisch besichert (echte Coins beim Verwahrer) |
| Verwahrer | Komainu (Jersey) Limited | Coinbase Luxembourg S.A. |
| Sicherheitentreuhänder | The Law Debenture Trust Corporation p.l.c. | Apex Corporate Trustees (UK) Limited |
| Rückgabe in Coins | Privatanleger können Coins anfordern | Privatanleger können Coins anfordern |
| Emittent | CoinShares Digital Securities Limited (Jersey) | iShares Digital Assets AG (Schweiz) |
| Sparplan bei | Scalable Capital | Scalable Capital, ING, Consorsbank |
| Auflage | 01/2021 | 03/2025 |
* 5.000 einmalig, 5 Jahre gehalten.
Steuern bei CoinShares Physical Bitcoin und iShares Bitcoin ETP
So ist es heute · Stand 01.10.2026
Ein Krypto-ETP ist eine Schuldverschreibung. Verbrieft sie ausschließlich einen Anspruch auf Lieferung hinterlegter Coins oder auf den Erlös aus ihrem Verkauf, behandelt die Finanzverwaltung sie wie die Coins selbst (BMF-Schreiben vom 06.03.2025, Rz. 84; Vorbild ist die BFH-Rechtsprechung zu Xetra-Gold): Gewinne sind nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei, davor gilt dein persönlicher Steuersatz mit einer Freigrenze von 1.000 € im Jahr. Fehlt dieser reine Lieferanspruch, gilt die Abgeltungsteuer (25 % plus Soli) ohne Haltefrist. Broker setzen das unterschiedlich um – manche behalten trotzdem Abgeltungsteuer ein, die du dann über die Steuererklärung zurückholen musst. Bei jedem ETP steht unsere Einordnung mit Quelle.
Geplant, noch nicht beschlossen
Die Bundesregierung plant laut Referentenentwurf zum Haushalt 2027, die Haltefrist für ab dem 01.01.2027 gekaufte Kryptowerte abzuschaffen; Gewinne würden dann mit 25 % Abgeltungsteuer besteuert, Käufe bis zum 31.12.2026 behielten die alte Regel. Das ist angekündigt, aber nicht beschlossen. Ob auch ETPs mit Lieferanspruch betroffen wären, ist offen. Wir aktualisieren diesen Abschnitt, sobald es ein Gesetz gibt.
Allgemeine Hinweise, keine Steuerberatung. Krypto-Gewinne dokumentieren: Krypto-Steuertools im Vergleich.
Bewertung nach Kriterien
| Kriterium (Gewicht) | CoinShares Physical Bitcoin | iShares Bitcoin ETP |
|---|---|---|
| Kosten (30 %) | 10,0 | 10,0 |
| Sicherheit & Struktur (25 %) | 9,0 | 9,5 |
| Verfügbarkeit & Sparpläne (20 %) | 8,5 | 10,0 |
| Größe & Handel (15 %) | 10,0 | 10,0 |
| Steuerliche Klarheit (10 %) | 10,0 | 4,0 |
Häufige Fragen: CoinShares Physical Bitcoin vs iShares Bitcoin ETP
Was ist besser: CoinShares Physical Bitcoin oder iShares Bitcoin ETP?
CoinShares Physical Bitcoin liegt mit 9,5 von 10 Punkten vor iShares Bitcoin ETP (9,3). Bei 5.000 einmalig und 5 Jahren Haltedauer kostet CoinShares Physical Bitcoin 43,50 €, iShares Bitcoin ETP 67,25 €.
Was kosten CoinShares Physical Bitcoin und iShares Bitcoin ETP?
CoinShares Physical Bitcoin: 0,15 % p. a.. iShares Bitcoin ETP: 0,15 % p. a. bis 31.12.2026, danach 0,25 %. Dazu kommen Ordergebühr des Brokers und Spread beim Kauf und Verkauf.
Wie werden CoinShares Physical Bitcoin und iShares Bitcoin ETP versteuert?
CoinShares Physical Bitcoin: steuerfrei nach 1 Jahr. iShares Bitcoin ETP: unklar. Allgemeine Einordnung nach BMF-Schreiben vom 06.03.2025, keine Steuerberatung.
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CoinShares Physical Bitcoin vs 21Shares Bitcoin Core ETP
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