Die Kostentransparenz bei der Geldanlage entscheidet maßgeblich über den langfristigen Anlageerfolg. Scalable Capital positioniert sich als kosteneffizienter Neobroker mit zwei distinkten Preismodellen: dem kostenlosen Free Broker und dem kostenpflichtigen Prime+ Broker für 4,99 Euro monatlich. Die strukturierte Kostenaufstellung ohne versteckte Gebühren ermöglicht Anlegern eine fundierte Entscheidungsgrundlage für ihre Investitionsstrategie. Besonders hervorzuheben sind die gebührenfreien Sparpläne für über 2.700 ETFs und mehr als 7.000 Aktien sowie die aktuell 2,0 Prozent Zinsen auf nicht investiertes Guthaben.
- Keine Mindesteinlage
- EU-Regulierter Broker
- Hohe Sicherheitsstandards
Grundlagen der Scalable Capital Kostenstruktur
Scalable Capital verfolgt eine transparente Preispolitik ohne versteckte Gebühren. Die Kostenstruktur basiert auf zwei Hauptmodellen, die sich in Depotführung, Ordergebühren und zusätzlichen Leistungen unterscheiden. Diese klare Aufstellung ermöglicht Anlegern eine präzise Kalkulation ihrer Investitionskosten.
Das Gebührenmodell orientiert sich an der Nutzungsintensität des Depots. Gelegenheitsinvestoren profitieren vom Free Broker, während aktive Trader mit dem Prime+ Broker Kostenvorteile realisieren können. Die Entscheidung zwischen den Modellen hängt von der individuellen Handelsfrequenz und dem Anlagevolumen ab.
Alle Gebühren werden transparent im Preis- und Leistungsverzeichnis ausgewiesen. Zusätzliche Kosten entstehen ausschließlich durch spezielle Serviceleistungen oder den Handel über teurere Handelsplätze. Die Baader Bank als Depotbank gewährleistet die regulatorische Einlagensicherung bis 100.000 Euro.
Scalable Capital erhebt keine klassischen Depotführungsgebühren. Stattdessen finanziert sich der Broker über Ordergebühren beim Free Broker oder über die monatliche Flatrate beim Prime+ Broker. Zusätzliche Erlöse entstehen durch Kooperationen mit Handelsplätzen und Spreads bei Kryptowährungen.
Free Broker versus Prime+ Broker im Detail
Der Free Broker ermöglicht kostenlosen Zugang zum Wertpapierhandel ohne monatliche Grundgebühr. Ordergebühren fallen pauschal mit 0,99 Euro pro Trade über Gettex an, unabhängig vom Ordervolumen. Diese Struktur eignet sich besonders für langfristige Anleger mit geringer Handelsfrequenz.
Eine Besonderheit bilden die PRIME Partner ETFs von Amundi, iShares und Xtrackers. Diese können ab einem Ordervolumen von 250 Euro auch im Free Broker kostenfrei gehandelt werden. Derzeit umfasst dieses Angebot 1.362 ETFs und bietet erhebliche Kostenvorteile für größere Investitionen.
Der Prime+ Broker kostet 4,99 Euro monatlich und bietet eine Trading-Flatrate für alle Orders ab 250 Euro über Gettex. Orders unter diesem Schwellenwert kosten weiterhin 0,99 Euro. Diese Struktur lohnt sich bereits ab etwa fünf Trades pro Monat und richtet sich an aktive Investoren.
| Leistung | Free Broker | Prime+ Broker |
|---|---|---|
| Monatliche Grundgebühr | 0 Euro | 4,99 Euro |
| Ordergebühr Gettex | 0,99 Euro | 0 Euro ab 250 Euro (sonst 0,99 Euro) |
| PRIME Partner ETFs ab 250 Euro | 0 Euro | 0 Euro |
| Ordergebühr Xetra | 3,99 Euro + Handelsplatzgebühr | 3,99 Euro + Handelsplatzgebühr |
| Sparpläne | Kostenlos | Kostenlos |
| Zinsen auf Guthaben | 2,0% bis 50.000 Euro | 2,0% bis 500.000 Euro |
| Krypto-Spread | 0,99% | 0,69% |
Zusätzliche Vorteile des Prime+ Brokers
Prime+ Broker Kunden erhalten erweiterte Analysefunktionen, unlimitierte Preisalarme und unbegrenzte Portfolio-Gruppen. Die Portfolioanalyse umfasst detaillierte Performance-Auswertungen und Risikokennzahlen. Diese Tools unterstützen aktive Anleger bei der Optimierung ihrer Anlagestrategie.
Sparplan-Kosten und Gebührenstrukturen
Alle Sparpläne bei Scalable Capital sind unabhängig vom gewählten Tarifmodell kostenfrei. Diese Gebührenbefreiung gilt für über 2.700 ETFs, mehr als 7.000 Aktien und über 3.000 Fonds. Die Mindestsparrate beträgt lediglich einen Euro, die Maximalrate liegt bei 5.000 Euro pro Ausführung.
Die Sparplanausführung erfolgt ohne zusätzliche Transaktionskosten oder Ausgabeaufschläge. Anleger können flexibel zwischen monatlichen, zweimonatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen oder jährlichen Ausführungsintervallen wählen. Die Ausführung findet an optimierten Zeitpunkten statt, um enge Spreads zu gewährleisten.
Änderungen oder Pausierungen von Sparplänen sind jederzeit kostenfrei möglich. Auch die Dynamisierung der Sparrate um einen festen Prozentsatz pro Jahr steht ohne zusätzliche Gebühren zur Verfügung. Diese Flexibilität ermöglicht eine Anpassung der Sparpläne an veränderte Lebenssituationen.
Die breite Auswahl kostenfreier Sparpläne positioniert Scalable Capital deutlich über dem Marktdurchschnitt. Während traditionelle Banken oft Ausführungsgebühren zwischen 1,5 und 2,5 Prozent der Sparrate erheben, verzichtet Scalable Capital vollständig auf derartige Kosten.
Handelsplatzgebühren und Zusatzkosten
Die Wahl des Handelsplatzes beeinflusst die Gesamtkosten erheblich. Gettex als Haupthandelsplatz bietet die günstigsten Konditionen mit der Pauschalgebühr von 0,99 Euro im Free Broker. Der Handel über Xetra kostet hingegen 3,99 Euro zuzüglich einer Handelsplatzgebühr von 0,01 Prozent des Ordervolumens, mindestens aber 1,50 Euro.
Die European Investor Exchange (EIX) wird von Scalable Capital mitbetrieben und bietet ähnliche Konditionen wie Gettex. Die Handelszeiten erstrecken sich bei Gettex von 8:00 bis 22:00 Uhr, bei Xetra von 9:00 bis 17:30 Uhr. Diese erweiterten Handelszeiten ermöglichen flexibles Trading außerhalb der Hauptbörsenzeiten.
Limitorders sind bei allen Handelsplätzen kostenfrei und gelten 360 Tage. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders können ohne zusätzliche Gebühren platziert werden. Diese Funktionen unterstützen das Risikomanagement ohne Kostennachteile für die Anleger.
Instant-Einzahlungen für sofortige Gutschrift kosten im Free Broker 0,99 Prozent des Einzahlungsbetrags, im Prime+ Broker reduziert sich der Satz auf 0,69 Prozent. Ab 5.000 Euro Einzahlung sind weitere Beträge kostenfrei. Reguläre Überweisungen dauern 1-2 Bankarbeitstage und sind kostenfrei.
Kryptowährungshandel und Spreads
Der Handel mit Krypto-ETPs unterliegt zusätzlichen Spread-Aufschlägen. Im Free Broker beträgt der Aufschlag 0,99 Prozent, im Prime+ Broker 0,69 Prozent der Ordersumme. Diese Gebühren werden transparent vor Ordererteilung angezeigt und sind in den Gesamtkosten enthalten.
Zinserträge als Kostenkompensation
Scalable Capital zahlt aktuell 2,0 Prozent Zinsen per annum auf nicht investiertes Guthaben. Die Zinsobergrenze beträgt 50.000 Euro im Free Broker und 500.000 Euro im Prime+ Broker. Diese Verzinsung erfolgt variabel und orientiert sich an den Marktzinsen der Partnerbanken und Geldmarktfonds.
Die Zinsgutschrift erfolgt quartalsweise auf das Verrechnungskonto. Im Gegensatz zu klassischen Tagesgeldkonten erfolgt die Geldanlage teilweise über qualifizierte Geldmarktfonds, was höhere Renditen ermöglicht, aber die Einlagensicherung einschränkt. Das Guthaben wird auf verschiedene Partnerbanken und Geldmarktfonds verteilt.
Diese Zinserträge können die Kosten des Prime+ Brokers teilweise oder vollständig kompensieren. Bei einem durchschnittlichen Guthaben von 10.000 Euro ergeben sich jährliche Zinserträge von 200 Euro, was die Prime+ Gebühren von knapp 60 Euro deutlich übersteigt.
Die variable Zinshöhe folgt der allgemeinen Zinsentwicklung. In Zeiten steigender Leitzinsen profitieren Anleger von höheren Erträgen, während bei sinkenden Zinsen entsprechende Anpassungen erfolgen. Diese Flexibilität spiegelt die aktuellen Marktbedingungen wider.
Kostenvergleich mit Konkurrenzanbietern
Im direkten Vergleich positioniert sich Scalable Capital im unteren Kostensegment des deutschen Neobroker-Marktes. Trade Republic erhebt eine Fremdkostenpauschale von einem Euro pro Order, während Finanzen.net Zero komplett gebührenfrei arbeitet. Justtrade bietet ebenfalls kostenlose Orders, jedoch ohne Sparplan-Angebot.
Traditionelle Direktbanken wie DKB oder Consorsbank verlangen Ordergebühren zwischen 10 und 25 Euro, was Scalable Capital deutlich unterbietet. Bei klassischen Filialbanken können die Kosten sogar auf 50 Euro und mehr pro Order steigen. Diese Kostenunterschiede summieren sich über die Jahre zu erheblichen Beträgen.
| Anbieter | Ordergebühr | Sparpläne | Depotgebühr |
|---|---|---|---|
| Scalable Capital Free | 0,99 Euro | Kostenlos | 0 Euro |
| Trade Republic | 1 Euro | Kostenlos | 0 Euro |
| Finanzen.net Zero | 0 Euro | 1,50 Euro | 0 Euro |
| DKB | ab 10 Euro | 1,50 Euro | 0 Euro |
| Deutsche Bank | ab 8,90 Euro | 2,50 Euro | variable |
Das Prime+ Modell von Scalable Capital bietet als einziges Abo-Modell im deutschen Markt kostenlosen ETF-Handel ab 250 Euro Ordervolumen. Diese Innovation etabliert eine neue Kategorie zwischen kostenlosen und kostenbasierten Brokern und richtet sich gezielt an aktive Anleger.
Versteckte Kosten und Transparenz
Scalable Capital weist alle Kosten transparent in den Kundendokumenten aus. Versteckte Gebühren oder unerwartete Zusatzkosten existieren nicht. Die Gebührenstruktur ist bewusst einfach gehalten und vermeidet komplexe Staffelungen oder Mindestvolumina bei den meisten Leistungen.
Potenzielle Zusatzkosten entstehen ausschließlich durch bewusste Entscheidungen der Anleger. Dazu gehören der Handel über den teureren Xetra-Handelsplatz, Instant-Einzahlungen oder der Kauf von Produkten mit eigenen Verwaltungsgebühren. Diese Kosten werden vorab transparent kommuniziert.
Die Produktkosten der ETFs und Fonds sind separate Gebühren der Fondsgesellschaften und werden nicht von Scalable Capital erhoben. Diese Total Expense Ratios (TER) bewegen sich typischerweise zwischen 0,05 und 0,75 Prozent jährlich und sind in den Fondsdokumenten ausgewiesen.
Ein- und Auszahlungen sind grundsätzlich kostenfrei, sofern sie über reguläre SEPA-Überweisungen erfolgen. Rückbuchungen oder Auslandsüberweisungen können Kosten verursachen, die jedoch von den beteiligten Banken und nicht von Scalable Capital erhoben werden.
Optimierung der Kosteneffizienz bei Scalable Capital
Die Kostenoptimierung beginnt mit der richtigen Tarifwahl. Anleger mit bis zu vier Orders pro Monat fahren mit dem Free Broker kostengünstiger. Ab fünf monatlichen Orders oder bei regelmäßigen Investitionen über 250 Euro lohnt sich der Wechsel zum Prime+ Broker aufgrund der Trading-Flatrate.
Die Handelsplatzwahl beeinflusst die Kosten erheblich. Gettex sollte als Standardhandelsplatz gewählt werden, da hier die niedrigsten Gebühren anfallen. Xetra eignet sich nur für spezielle Wertpapiere, die über Gettex nicht verfügbar sind oder bei denen bessere Kurse zu erwarten sind.
Sparpläne stellen die kosteneffizienteste Anlagemethode dar. Durch die gebührenfreie Ausführung entfallen Transaktionskosten vollständig. Auch kleine Beträge können ohne Kostennachteile investiert werden, was regelmäßiges Sparen ab einem Euro ermöglicht.
Die Zinserträge auf dem Verrechnungskonto sollten aktiv genutzt werden. Temporäre Liquiditätsreserven können kostenfrei verzinst werden, bevor sie investiert werden. Dies stellt eine Alternative zu klassischen Tagesgeldkonten dar, insbesondere für Prime+ Kunden mit der höheren Zinsobergrenze.
Langfristige Anleger profitieren von der steuerlichen Optimierung durch Freistellungsaufträge. Die automatische Abführung der Kapitalertragsteuer vereinfacht die Steuererklärung und nutzt den Sparerpauschbetrag optimal aus. Die transparente Kostenstruktur ermöglicht eine präzise Planung der Nettorendite nach allen Kosten.
