Die digitale Vermögensverwaltung erlebt eine Revolution durch künstliche Intelligenz und automatisierte Anlagestrategien. Robo-Advisor versprechen professionelle Portfolioverwaltung ohne die hohen Gebühren traditioneller Vermögensverwalter. Mit über vier Milliarden Euro verwaltetem Vermögen positioniert sich Scalable Capital als Marktführer im deutschen Robo-Advisory-Segment. Die Münchner Plattform kombiniert algorithmische Portfoliooptimierung mit innovativem Risikomanagement und bietet Anlegern unterschiedliche Strategien für den systematischen Vermögensaufbau. Von passiven Weltportfolios bis hin zu spezialisierten Themeninvestments ermöglicht der Robo-Advisor eine individuell angepasste Geldanlage bereits ab minimalen Einstiegssummen.
- Mindesteinlage: 1,00€
- Zinsen: 2,3% in Prime+
- Gebühren: ab 1,49%
Funktionsweise und Technologie des Scalable Capital Robo-Advisors
Scalable Capital Wealth basiert auf einem systematischen Ansatz zur automatisierten Vermögensverwaltung, der wissenschaftliche Erkenntnisse mit modernster Fintech-Technologie verbindet. Das vom Münchner Unternehmen entwickelte System erstellt individuelle ETF-Portfolios basierend auf der persönlichen Risikotoleranz und den Anlagezielen der Nutzer.
Der Onboarding-Prozess beginnt mit einem strukturierten Fragebogen, der verschiedene Aspekte der finanziellen Situation und Anlagepräferenzen erfasst. Anhand dieser Fragen ermittelt Scalable Capital die Risikobereitschaft. So kann ein passgenauer Anlagevorschlag erstellt werden. Dabei werden nicht nur oberflächliche Präferenzen abgefragt, sondern auch tiefergehende Aspekte wie Anlageerfahrung, Einkommenssituation und Anlagehorizont berücksichtigt.
Die technische Umsetzung erfolgt über eine hochentwickelte Risikomanagement-Software, die kontinuierlich die Marktbedingungen überwacht. Es findet also eine kontinuierliche Überwachung des Portfolios statt. Das System nutzt dabei ausgefeilte Algorithmen, die auf wissenschaftlichen Erkenntnissen der modernen Portfoliotheorie basieren und durch maschinelles Lernen kontinuierlich optimiert werden.
Ein zentrales Element der Scalable Capital Technologie ist das Faktor-Investing. Scalable Capital setzt zu diesem Zweck sogenanntes Faktor-Investing ein. Dabei fasst der Robo-Advisor gezielt ETFs auf Grundlage von Faktoren wie starker Wertentwicklung in der Vergangenheit, Zugehörigkeit zu profitablen Unternehmen und geringer Volatilität zu einem Portfolio zusammen. Diese systematische Herangehensweise ermöglicht eine präzise Anpassung der Portfolios an die individuellen Anlegerbedürfnisse.
Anlagestrategien und Produktportfolio
Das Angebot von Scalable Capital Wealth unterteilt sich in zwei Hauptkategorien, die unterschiedliche Anlagebedürfnisse abdecken. Die “Wealth Global”-Strategien bilden das Fundament für langfristig orientierte Anleger, während “Wealth Select” spezialisierte Themeninvestments ermöglicht.
Weltportfolios für globale Diversifikation
Die klassischen Weltportfolios bieten eine breite geografische und sektorale Streuung durch global diversifizierte ETFs. Beim “Weltportfolio klassisch” variiert die Aktienquote in Zehnerschritten von 30 bis 100 Prozent, insgesamt sind somit acht Feinabstufungen möglich. Diese Flexibilität ermöglicht es Anlegern, ihre Risikoexposition präzise an ihre persönlichen Präferenzen anzupassen.
Für nachhaltigkeitsorientierte Anleger stehen spezielle ESG-Portfolios zur Verfügung. Laut Scalable kommen im “Weltportfolio nachhaltig” nur Aktien-ETFs zum Einsatz, “die den höchsten Nachhaltigkeitsstandard berücksichtigen (SRI: Socially Responsible Investing)”. Diese Portfolios durchlaufen einen strengen Auswahlprozess und erfüllen Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
| Portfolio-Typ | Aktienquote | Besonderheiten | Zielgruppe |
|---|---|---|---|
| Weltportfolio klassisch | 30-100% | Globale Diversifikation, kosteneffizient | Langfristige Anleger |
| Weltportfolio nachhaltig | 0-100% | SRI-Kriterien, ESG-konform | Nachhaltigkeitsorientierte Investoren |
| ZinsInvest | 0% | Fokus auf Anleihen und Geldmarkt | Sicherheitsorientierte Anleger |
| Megatrends | 100% | Technologie und Innovation | Wachstumsorientierte Investoren |
Spezialisierte Wealth Select Strategien
Die thematischen Anlagestrategien unter “Wealth Select” ermöglichen gezielte Investments in spezifische Marktsegmente. Die Megatrends-Strategie konzentriert sich auf zukunftsträchtige Bereiche wie künstliche Intelligenz, Robotik und erneuerbare Energien. Die Klimaschutz-Strategie investiert in Unternehmen, die aktiv zur Reduzierung von Kohlenstoffemissionen beitragen.
Besonders interessant ist die Value & Dividend Strategie, die ausschließlich in Aktien (100% equity allocation) investiert und dabei sowohl auf unterbewertete Unternehmen als auch auf dividendenstarke Titel setzt. Diese Strategie kombiniert zwei bewährte Anlageansätze und bietet Zugang zu über 1.250 Einzelaktien durch diversifizierte ETFs.
Kostenstruktur und Gebührenmodell
Die Transparenz bei den Kosten gehört zu den wesentlichen Stärken von Scalable Capital Wealth. Die All-in-Gebühr beträgt 0,75 Prozent pro Jahr des verwalteten Anlagebetrags. Darin sind alle Gebühren für die Vermögensverwaltung, Transaktionskosten sowie Konto- und Depotführung enthalten. Diese Pauschale macht die Kostenstruktur kalkulierbar und vergleichbar.
Zusätzlich zu den Verwaltungsgebühren fallen die laufenden Kosten der verwendeten ETFs an. In jedem Jahr entstehen Kosten von 0,75 Prozent für den Wertpapierhandel und von 0,15 Prozent für die ETFs. Die ETF-Kosten liegen damit im marktüblichen Bereich und würden auch bei einer selbstverwalteten Anlage anfallen.
Die Mindestanlage wurde deutlich gesenkt, um die Plattform auch für Kleinanleger zugänglich zu machen. Bei Scalable Capital gibt es keine Mindestanlage und Sparpläne können ab 20 Euro monatlich bespart werden. Diese niedrige Einstiegshürde ermöglicht auch Berufsanfängern und Studenten den Zugang zu professioneller Vermögensverwaltung.
Im Vergleich zu traditionellen Vermögensverwaltern, die oft Mindestanlagen von 100.000 Euro oder mehr verlangen und Gebühren von 1,5 bis 2,5 Prozent pro Jahr erheben, bietet Scalable Capital erhebliche Kostenvorteile. Selbst gegenüber anderen Robo-Advisors positioniert sich die Plattform im günstigen Segment des Marktes.
Performance und Risikomanagement
Die Performance von Scalable Capital Wealth variiert je nach gewählter Strategie und Marktentwicklung. In Live-Depot-Tests zeigt sich eine differenzierte Entwicklung der verschiedenen Anlageansätze. Im Rahmen unseres Robo Advisor Performance Rankings untersuchten wir im Monat Mai 2025 29 real investierte, ausgewogene Strategien von 16 Robo Advisor aus Deutschland. Die beste rollierende 1-Jahres-Performance (inkl. Kosten) erzielte Scalable Capital mit der Strategie Allwetter.
Das Risikomanagement basiert auf verschiedenen Ansätzen je nach gewählter Strategie. Während die klassischen Weltportfolios mit festem Rebalancing arbeiten, nutzen spezialisierte Strategien dynamische Risikomanagement-Systeme. Die ursprünglich auf Value-at-Risk basierende Anlagestrategie wurde allerdings eingestellt, da sie gerade in der Coronakrise litt die Performance des „Value at Risk”-Ansatzes.
Die aktuellen Strategien setzen verstärkt auf bewährte passive Ansätze mit regelbasiertem Rebalancing. Beim Rebalancing wird dein ursprünglich gewähltes Mischungsverhältnis der unterschiedlichen Assetklassen (z.B. von Aktien und Anleihen) wiederhergestellt, wenn es sich durch Wertschwankungen verschoben hat. Dieser Ansatz hat sich als stabiler erwiesen als aktive Timing-Strategien.
Die Visualisierung der Risiken erfolgt transparent über das Dashboard. Hier fließen Faktoren wie die Volatilität, erwartete Rendite und der maximale Drawdown ein. Im Folgenden kannst du erkennen, dass der Korridor für die Rendite, gerade für kurze Zeithorizonte nach dem Investment, stark schwankt. Diese Transparenz hilft Anlegern, realistische Erwartungen zu entwickeln.
Benutzerfreundlichkeit und technische Plattform
Die Scalable Capital Plattform zeichnet sich durch ihre intuitive Bedienbarkeit aus. Das Dashboard bietet umfassende Einblicke in die Portfolioentwicklung und ermöglicht detaillierte Analysen der einzelnen Anlageklassen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Dashboard von Scalable Capital sehr intuitiv aufgebaut ist. In Bezug auf die Informationstiefe der investierten Produkte erreichen nur wenige von uns getestete Robo-Advisors das Niveau von Scalable Capital.
Die mobile App integriert sowohl die Robo-Advisor-Funktionalität als auch den klassischen Broker-Bereich. Scalable Capital bietet außerdem eine App für iOS und Android an, über die du mobilen Zugang zu allen Daten und Informationen hast. Die Wealth Strategien sind in derselben App enthalten, mit der du auch ETFs & Einzelaktien über den Scalable Broker kaufen kannst. Diese Integration bietet Nutzern maximale Flexibilität bei der Verwaltung ihrer Investments.
Die Einrichtung von Sparplänen gestaltet sich unkompliziert und flexibel. Der Sparplan kann während der Kontoeröffnung oder zu einem späteren Zeitpunkt eingerichtet werden. Es ist jederzeit möglich, ihn zu ändern. Die Mindestsparrate beträgt 20 Euro, das Maximum liegt bei 5.000 Euro im Monat. Diese Flexibilität ermöglicht es Anlegern, ihre Sparstrategie an veränderte Lebenssituationen anzupassen.
Zukunftsperspektiven und Marktpositionierung
Scalable Capital hat sich als größter Robo-Advisor Deutschlands etabliert und verwaltet mittlerweile über vier Milliarden Euro Kundenvermögen. Die größten Marktanteile halten derzeit Scalable Capital (4.500 Mio. €), LIQID (3.000 Mio. €) und quirion (2.600 Mio. €). Diese Marktführung resultiert aus der kontinuierlichen Weiterentwicklung der Plattform und der Expansion in neue Marktsegmente.
Die strategische Neuausrichtung weg von komplexen aktiven Strategien hin zu bewährten passiven Ansätzen zeigt die Lernfähigkeit des Unternehmens. Die Konzentration auf kosteneffiziente ETF-Portfolios mit transparenter Gebührenstruktur entspricht den Bedürfnissen moderner Anleger nach einfachen und verständlichen Anlagelösungen.
Für Einsteiger bietet Scalable Capital Wealth eine ideale Kombination aus professioneller Vermögensverwaltung und niedrigen Einstiegshürden. Die verschiedenen Risikoklassen und Anlagestrategien ermöglichen eine präzise Anpassung an individuelle Bedürfnisse. Erfahrene Anleger profitieren von der Möglichkeit, verschiedene Strategien zu kombinieren und sowohl passive als auch thematische Ansätze zu nutzen.
Die Zukunft der digitalen Vermögensverwaltung wird durch demografische Trends und die zunehmende Digitalisierung der Finanzdienstleistungen geprägt. Scalable Capital ist mit seiner umfassenden Plattform, die sowohl Robo-Advisory als auch selbstgesteuerten Handel umfasst, optimal für diese Entwicklung positioniert. Die kontinuierliche Produktinnovation und die Fokussierung auf Kundenbedürfnisse sichern dem Unternehmen auch langfristig eine starke Position im deutschen Fintech-Markt.
